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李建华诉曹永良、南方证券有限公司重庆分公司股票交易纠纷案
李建华诉曹永良、南方证券有限公司重庆分公司股票交易纠纷案
审理机关：重庆市第三中级人民法院
原告：李建华
被告：曹永良
被告：南方证券公司重庆营业部
委托代理人：重庆丽达律师事务所律师
案情简介：
2009年11月8日，李建华在南方证券公司重庆营业部处开设股票帐户(帐号为195338481)及相应的资金帐户(帐号为13209914)。同日，李建华存入人民币40万元。同年11月14日，李建华签署授权委托书一份交南方证券重庆营业部备案，该份授权委托书明确载明由李建华委托曹永良全权代表李建华在南方证券重庆营业部处从事证券交易，曹永良在授权范围内所实施的一切行为和签署的全部文件，均视为李建华实施和签署，并由李建华承担由此产生的全部法律后果；授权范围为开户、存资金，以柜面委托、电话委托、无形自助委托下达证券交易指令(包括但不限于证券买卖、接受或放弃配售、申购新股或基金、债券等)、签收交割单(或对帐单)等为代理李建华从事证券交易所需的权限；不授权范围为撤销指定交易、销户、取资金；委托期限为自李建华签署本授权委托书之日始至李建华将撤销上述授权的有关书面文件送达南方证券重庆营业部之日止，李建华及曹永良均在该份授权委托书上签名。同年11月15日，李建华与曹永良签订委托操作协议书一份，约定李建华投入帐户内人民币40万元委托李建华操作股票经营；李建华不承担股票操作中的任何风险及亏损，也不干预李建华在操作中的自主权；曹永良在自负盈亏的情况下，每月交李建华日�？嗣癖�8,000元(现金、支票均可)，曹永良交人民币5万元打入李建华股票帐户内，作为风险保证金，并可一同操作股票经营；李建华可随时检查曹永良操作情况及资金情况，如果帐面出现亏损，幅度为10%的情况下(即帐面现金与股票金额合计低于人民币41万元整)，曹永良必须在3日内补足亏损至人民币45万元整，曹永良如达不到要求，李建华可立即取消曹永良的操作权，李建华在剩余股票出售后将超出人民币40万元之外的资金退还曹永良，不足人民币40万元应由曹永良补足给李建华；曹永良在李建华股票帐户内操作产生盈利的情况下可随时向李建华提出要求提取盈利部分，李建华不得干预曹永良，但要保证资金总额留足人民币48万元；每月最后一个交易日总结算一次，曹永良应将资金进出情况交李建华公司财务一份明细表；委托期限从协议签订日起至2008年1月30日止，视操作业绩，双方再经协商，如需再续合作，则重新签订协议。签约后，曹永良接受李建华的委托并根据双方达成的委托操作协议书进行股票交易。之后，李建华股票帐面反映盈利人民币17,000元，当月17日，曹永良存入李建华股票帐户内人民币33,000元，两项合计人民币50,000元作为曹永良操作经营股票的风险保证金。2008年1月30日，委托操作协议书到期，李建华与曹永良又续订委托 操作协议书一份，约定将委托期限延长至2008年4月30日，其他内容与第一份委托操作协议书一致。签约后，曹永良继续进行股票交易。期间，李建华五次从自己股票帐户中取款，共计人民币56,000元。至2008年3月23日，李建华检查自己帐户内的股票及资金情况，发现到当天收盘时帐户内的股票市值与资金余额合计仅为人民币126,180元，遂与曹永良交涉，并取消了曹永良的操作权。后李建华多次要求曹永良及南方证券重庆营业部赔偿经济损失未果，故涉讼。
曹永良在操作经营股票期间，南方证券重庆营业部多次在曹永良经营的李建华股票帐户资金不足的情况下，接受曹永良的委托指令，代理买进股票，并由曹永良于当天收盘前自行平仓。
在审理中，法院根据李建华的申请，委托重庆万隆众天会计师事务所有限公司(以下简称万隆会计师事务所)对曹永良在2009年11月8日至2008年3月23日期间以李建华的名义在南方证券重庆营业部处从事股票交易造成的李建华股票帐户内资金亏损或盈利情况进行审计。万隆会计师事务所于2008年7月31日出具审计报告一份，于同年11月15日出具审计报告补充说明一份，审计结论为从2009年11月8日至2008年3月23日期间，李建华股票帐户内全部买卖股票共计造成亏损人民币271,885.29元，其中南方证券重庆营业部允许曹永良透支造成李建华帐户内资金亏损人民币259,081.07元，曹永良未透支造成的李建华帐户内资金亏损人民币12,804.22元；南方证券重庆营业部因曹永良透支买卖股票所收取的佣金为人民币75,702.14元。对该审计结论各方当事人均无异议。据此李建华变更诉讼请求为要求判令曹永良赔偿经济损失人民币271,885.29元，要求判令南方证券重庆营业部对曹永良赔偿因透支造成的经济损失人民币259,081.07元负连带责任。
我所办案经过：
2010年2月南方证券公司重庆营业部委托重庆丽达律师事务所律师担任其一审阶段代理人。由于本案涉及多方方利益，为使本案得到一个公正的判决结果，接受委托后，承办律师认真查看案卷材料，到港润印染公司会见了当事人，详细询问了案件的事实经过，查阅相关法律法规，针对案件的事实情况和法律规定提出以下代理意见：
首先，南方证券重庆营业部在曹永良经营股票的过程中，明知曹永良所经营的股票帐户中资金不足，却接受曹永良的委托指令，代理其买进股票，曹永良及南方证券重庆营业部构成合意透支，由于该行为违反了我国《证券法》第三十六条、第一百四十一条第二款关于证券公司不得为客户融资的禁止性规定，应属无效。对此曹永良及南方证券重庆营业部均具有过错，故该无效的非法融资行为所产生的法律后果由双方各自承担相应的法律责任。南方证券重庆营业部实施的该行为由于违反我国金融法规和交易规则，经审计确认南方证券重庆营业部因曹永良透支买卖股票所收取的佣金为人民币75,702.14元，由于该款系南方证券重庆营业部非法所得，故原审法院依法予以收缴(另行处理)。曹永良应当返还占有南方证券重庆营业部的透支资金，鉴于曹永良已实际归还了南方证券重庆营业部的透支资金，故不再处理。
其次，对合意透支行为，曹永良及南方证券重庆营业部在主观上没有恶意串通、损害李建华利益的故意。根据李建华与曹永良签订的委托操作协议书的约定，李建华可以随时检查曹永良操作股票的情况及资金情况，且又根据李建华股票帐户交易记录显示李建华在曹永良经营期间多次从自己的帐户内取款，故认定李建华应当知道其股票帐户内发生的透支交易情况，而非李建华所称的其不知道透支情况。再次，客观上李建华股票帐户内资金亏损人民币259,081.07元并非是由于南方证券重庆营业部的非法融资造成的，因为融资行为与交易亏损之间没有必然的因果关系。最后，股票交易的风险责任，根据李建华与曹永良的协议约定，应当由曹永良承担。综上所述，南方证券重庆营业部不应对李建华的资金亏损人民币259,081.07元承担连带赔偿责任。李建华以《民法通则》第六十六条第三款要求南方证券重庆营业部承担连带赔偿责任，依据不足，法院不应予以支持。
审理情况
法采信了被告方代理人的意见，依法作出判决：
1、曹永良赔偿李建华经济损失人民币271,885.29元；
2、李建华要求南方证券重庆营业部对曹永良赔偿经济损失人民币259,081.07元承担连带赔偿责任的诉请不予支持。案件受理费人民币6,667.30元，由曹永良负担；鉴定费人民币10,000元，由曹永良负担。